چهارشنبه 13 اسفند 1399
Flowers
  • دوشنبه 10 آذر 1399
  • دسته‌بندی:
  • شاخص ملکی
  • کد خبر: 4761
  • منبع : پایگاه خبری ملک هفت

رابطه بازار طلا و بازار مسکن

رابطه بازار طلا و بازار مسکن

بازار طلا معمولا همزمان با بورس حرکت نمی کند و اغلب این دو، رابطه منفی دارند. قرار است بازار طلا هنگام کاهش بازارها به عنوان یک شبکه ایمنی عمل کند.

اوج طلا در دو دهه گذشته در دوران رکود اقتصادی بزرگ در آگوست 2011 اتفاق افتاد و کمترین میزان آن در سال 1999 قبل از حباب نقطه dot-com بود.

در این روزها نیز، شاهد افت بازار بورس ایران هستیم و همچنین قیمت طلا و دلار، در حال افزایش است. باید دید که قیمت مسکن تا چه حدی رشد می کند و آیا ما در نیمه دوم سال 99، شاهد افت قیمت مسکن هستیم یا خیر.

رابطه بازار طلا و بازار مسکن - قیمت خانه و طلا

برخلاف همبستگی تاریخی بین بازارهای سهام / اوراق قرضه و بازار طلا، تغییر در قیمت مسکن در مقایسه با تغییر در قیمت طلا رابطه مستقیم ندارد. در حالی که املاک و مستغلات و طلا هر یک از دارایی های مشهود هستند و هر دو می توانند برای جلوگیری از ریسک تورم استفاده شوند، اما تمایل ندارند با هم حرکت کنند.

بازار طلا در سال 2020

در سال 2020، با رشد منفی و نرخ بهره واقعی منفی، بازار طلا درخشیده است. سال جاری تا اواسط ماه مه بیش از 13 درصد افزایش یافته است. در همین مدت، شاخص S&P 500 بیش از 9 درصد و شاخص صنعتی داوجونز DJIA حدود 15 درصد کاهش یافته است.

با این وجود، هنگام مقایسه عملکرد بازار طلا و بازار سهام در طول زمان، بسته به دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل تفاوت قابل توجهی وجود دارد.

طی 30 سال گذشته، قیمت طلا تقریبا 280٪ و DJIA 800٪ افزایش یافته است. اگر بازه زمانی را به 15 سال گذشته کوتاه کنیم، طلا 278٪ افزایش یافته است، تقریبا دقیقا مشابه بازه زمانی 30 ساله بوده است. اما، DJIA فقط 170٪ افزایش یافته است. اگر 100 سال به عقب برگردیم، سهام بسیار بالاتر از قیمت طلا بوده است.

بیشتر بخوانید
مقایسه نرخ قیمت سکه با نرخ قیمت مسکن

نرخ بهره بازار طلا و سهام بورس

نرخ بهره از نظر تاریخی عامل مهمی در قیمت بازار طلا است. به طور معمول، وقتی نرخ ها افزایش می یابد، قیمت طلا متضرر می شود. این بدان دلیل است که طلا سود یا سود سهام پرداخت نمی کند و سرمایه گذاری های دارای بهره جذاب تر هستند.

سقوط نرخ بهره جهانی طی چند سال گذشته، از جمله نرخ 10 ساله آمریکا در نزدیکی پایین ترین سطح تاریخی، همچنین به افزایش ارزش طلا کمک کرده است.

متوسط ​​نرخ بازده سالانه اوراق مشارکت درجه سرمایه گذاری طی 100 سال گذشته بیش از 5٪ است. طی 30 سال گذشته، اوراق قرضه شرکتی تقریبا 450٪ بازده داشته اند که بازدهی 60٪ بیشتر از طلا در مدت مشابه داشته است. با این وجود طی 15 سال گذشته بازده قابل مقایسه بوده است.

تاثیر نرخ دلار آمریکا بر بازار طلا

با این حال، تغییرات قیمت دلار آمریکا می تواند به طور چشمگیری بر ارزش بازار طلا تاثیر بگذارد، زیرا طلا به دلار تبدیل می شود. به طور معمول، یک دلار قوی آمریکا برای قیمت طلا منفی است زیرا طلا را برای سرمایه گذاران گران می کند و دولت های دیگر کشورها با استفاده از ارزهای خود طلا را خریداری می کنند.

اگر دلار آمریکا تضعیف شود، طلا برای خریدارانی که از ارزهای خارجی استفاده می کنند ارزانتر می شود و می تواند قیمت ها را بالاتر ببرد.

افزایش ارزش بازار طلا در سال گذشته ممکن است ادامه داشته باشد زیرا نرخ بهره واقعی، بزرگترین عامل تاثیرگذار بر قیمت بازار طلا، حتی اگر اقتصاد جهانی بهبود یابد، باید حمایت کننده باشد.

فدرال رزرو، یک فضای نرخ بهره فوق العاده مناسب را مهر و موم کرده و نشان داده است که حتی رشد خوب نیز منجر به افزایش نرخ بهره در سال جاری نخواهد شد.

اگر COVID-19 همچنان اقتصاد جهانی را مختل کند، قیمت بازار طلا به طور فزاینده ای ادامه خواهد یافت. با این حال، نظارت بر بازارهای دیگر می تواند گاهی اوقات ایده ای در مورد هدایت طلا به ما ارائه دهد.

تاثیر نرخ دلار آمریکا بر بازار طلا

پرداختن به بحران دلار

شاید از شنیدن این که ما در واقع یک خرس بزرگ دلاری هستیم، متعجب شوید و تعجب نکنیم که اگر دلار در چند سال آینده دچار بحران بزرگی شود.

حتی ممکن است نقطه اوج از رکود اقتصادی تا افسردگی باشد. اگر شما ایرانی هستید، من پیشنهاد می کنم که حداقل موقعیت نقدی خود را متنوع کنید زیرا این پرواز اخیر به "کیفیت" دلار را به طور مصنوعی بالا برده است.

با این حال، همانطور که در بالا اشاره کردیم، خطر اساسی وجود دارد که دلار را از طریق بازار طلا تضعیف کند. حالا ممکن است ما کمی زود در این رابطه صحبت کرده باشیم که حباب بازار طلا را رسمی بدانیم، اما مطمئنا پاسخ در نقدینگی است.

بیایید فرض کنیم که به نقطه ای رسیده ایم که دلار از یک رکود خارج شود. اولین جایی که افراد برای سرمایه گذاری دست به عمل می زنند، به نظر میرسد بازار طلا باشد. اگرچه پول هوشمند به همه ارزها و دارایی های غیر دلار منتقل خواهد شد.

این تقاضا برای هر چیز غیر دلار آمریکا بسته به نقدینگی تاثیرات متفاوتی در تقاضا خواهد داشت. به عنوان مثال، وارد آمدن تورم به فرانک سوئیس و ین ژاپن باعث نخواهد شد که دارایی های آن تقریبا به اندازه بازار طلا جا به جا شود زیرا دارایی آنها بسیار بیشتر است. انفجار ناگهانی تقاضا، اگرچه برای این ارزها بسیار مفید است، اما به اندازه حرکت بازار طلا، آنها را جا به جا نخواهد کرد.

سوال این است که آیا هنوز این اتفاق می افتد، یا این در حالی است که دلار طی 8 سال گذشته 30٪ از ارزش خود را از دست داده است.

آیا ما در وسط یک حباب قرار داریم؟ یا این فقط اولین پا است که به حباب حتی بزرگتری منجر می شود؟ به یاد داشته باشید این پول شماست که ما در اینجا در مورد آن صحبت می کنیم، پس انداز زندگی شما، فقط به اینجا وارد نشوید زیرا شما نمی خواهید تنها فردی باشید که وقتی سهام خود را در بورس خریداری می کردید، الان تبدیل به بازنده شوید.

مثل همیشه، حتی در موقعیت های نقدی خود متنوع باشید، اما همه دارایی های خود را به خاطر ایمنی درک شده خود به بازار طلا منتقل نکنید. امروزه در ین ژاپن ایمنی بسیار بیشتری و نوسانات کمتری پیدا خواهید کرد.

رابطه بازار طلا و بازار مسکن

اخبار مرتبط


ارسال نظر

شما در حال ارسال پاسخ به نظر « » می‌باشید.